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    交易纵横谈:一年千倍盈利与资金管理(下)

    2018-5-17 03:06 / 发布者 : admin / 查看 : 30 / 评论 : 0 / 原作者 : 黄甦 / 来自: www.huangsu.cn

    摘要 : ————持续盈利和一年千倍依靠的是出色的情景意识频繁交易与一年千倍失之交臂在交易中,严格执行资金管理,频繁操作,反反复复试单的交易者一定会与大行情,乃至一年千倍的行情失之交臂。我们见到的资金管理执行者 ...

    ————持续盈利和一年千倍依靠的是出色的情景意识

    频繁交易与一年千倍失之交臂
        在交易中,严格执行资金管理,频繁操作,反反复复试单的交易者一定会与大行情,乃至一年千倍的行情失之交臂。我们见到的资金管理执行者,一般是15%的仓位,在行情中频繁的试单,这样做看似没有什么不妥,交易者总在想:“交易吗,一定要做进去的,不能只凭判断来定输赢、看胜负”。殊不知许多交易者的亏损就是在所谓的严格执行资金管理中赔掉了30%、40%的本金。一把撸是一下、一次赔光,这样的依托资金管理反反复复的试仓是缓慢的亏光。客观的试仓不应该摒弃交易者的主观判断的介入。

        我们见到的一些交易者喜欢做行情的回调,比如沪镍涨了四个交易日他就要进来做一把回调了。这是一种交易的方法,更是交易的问题和毛病。因为在上涨趋势中做回调行情有风险,不如顺势而为,在回调到位做进趋势;这种做回调的方法,风险要大于趋势操作,因为是逆势而行,时时处在提心吊胆和处于惊弓之鸟的状态,另外就是这样操作永远做不了像样的行情,更做不了一年千倍的大行情。

    交易者的枣核形态
        如果把资金管理和一年千倍看做交易的两极,交易者形成的是一个枣核形态。绝大多数交易者是处于既不严格执行资金管理,也没有一年千倍的追求。我们来看,资金管理利于交易生涯的延续,只有存活的年头越长才可能寻找到适合自己的交易方法。交易之路千条万条,就仿佛我们的人生一样,大家在世界上一起的生活,所走的生活轨迹各不相同。每个人都有着自己追求幸福、温馨、舒适的方式、方法。

        而一年千倍是让我们交易者在短期内获取超额的利润与回报,每个来到市场的人都是因为期货存在杠杆交易、雪球效应、一年千倍的财富效应,没有一个是因为执行资金管理而来做期货交易的。逐渐的,嶙峋的怪石被打磨成了石板,交易者都被行情修理的没有了脾气。不得不为了生存,为了苟延残喘而被迫的接受了资金管理,也就是说为了在期货市场的存在而不得不接受资金管理这一生存的“苟且之术”。

        世上没有免费的午餐,这句话用到这里也是十分的贴切。资金管理这一期货交易生存的苟且之术,是以放弃杠杆、放弃暴利、放弃一年千倍为对价的。

        许多怀着万丈的雄心,激情满怀、志在一搏的交易者,在对一年千倍的追逐、弄潮中迷失了,他们横尸遍野的躺在海滩上,被资金管理这个拾荒的老人收纳了。来到期货市场之初,大家都是一个革命者、变革者,逐步的成了妥协者、绥靖者。一年千倍的万丈雄心不但消失过,而且是荡然无存了。

    失败更多的给与了有准备的人
        大家常说机会给有准备的人,是这样的,机会给与了更多的期待者;而失败同样的给予了更多的有准备的人,如此一来做任何事情,成功就变得极不容易。在这个市场上我遇到的太多,20多年前,黄甦在浙江萧山拥堵的盘山公路上,遇见了一个曾经怀抱着一年千倍之雄心的交易者,他只有20多岁,他放弃了交易,而开上了长途货车,风雨兼程、风餐露宿,一趟下来可以赚取1000多元钱。一次在享受一个涨停板,他约我在北京东四环四惠的酒吧里喝酒的情景还历历在目。

        他和我讲,失败也同样的给予了更多有准备的人。因为来到市场中许多人都是做了充分的准备,有的观察行情很久,有的做模拟操作很久,有的学习技术分析很多年……而最终你的资金成了经纪人的佣金收入,成了交易所的手续费,成了凤毛麟角的一年千倍交易者的盈利构成。

        有个交易者和我讲,追求一年千倍是瞬间的死亡的话,资金管理就是滴血而亡。相对于瞬间,资金管理只是消耗了更多、更长久的时间,最终的结局也许是一样的。也许情况会如此,我们无法排除这一可能的发生,但是只要剧本足够长,才会有一年千倍的情节出现,上帝才会有机会来眷顾一次我们……

    终极追求与情景意识
        一年千倍与以交易为生,什么才是交易的终极追求,这是萦绕在交易者脑际,挥之不去的问题。

        一年千倍与以交易为生是鱼和熊掌吗?是也不是,执行资金管理而错过一年千倍行情的人,会抱怨因为频繁的试单才错过了一年千倍;执行程序化交易的人也会如此的搪塞,因为每天频繁操作而无法蛰伏。

        做期货,包括所有的交易,要懂得“春江水暖鸭先知”这句诗的深意,要能够懂得身在市场与行情中,如同身处冷暖四季一样要知冷知热,这一点痴迷技术分析的交易者做不到。我经常把交易比作走钢丝,交易者在交易中像一只孤飞的小鸟,无所依赖;或者说像一个驾驶飞机的飞行员,我们大家有许多人听说过“情景意识”,我也一直想把这个词汇引入到交易当中。情景意识指一个人在信息处理过程中,通过理解和判断,精确的感知环境变化和对未来发展的预知能力。

        情景意识(处境意识)(Situation Awareness)是飞行机组在特定的时段里和特定的情境中对影响飞机和机组的各种因素、各种条件的准确知觉。英文缩写 SA ,一般文献上译为情景意识、 情境知觉或对处境的警觉性, 飞行中叫处境意识,简言之, 处境意识就飞行员对自己所处环境的认识,也就是说飞行员要知道自己周围已经发生、正在发生和将要发生什么事情。处境意识的内容包括飞行人员、飞机、环境、操作构成的一组情境,是每一位机组人员和整个机组的感觉和知觉的整合。

        我们可能都看过利物浦和皇马的欧冠比赛,看到利物浦守门员卡里乌斯低级的两次失误,他其实不是不专注和投入,而是格外、过于的专注和投入的。卡里乌斯作为优秀的守门员并不缺乏技术,相反,他是典型的高压状态下失去情境意识的受害者。像我们交易者一样,交易的压力让我们痴迷技术而胡说八道,误判行情而混乱操作,亏钱的交易者都是在情境意识中出了大问题。许多交易者和我讲,我是一天到晚,越投入、越用功就月亏损。我们有时把这一切简单、粗暴的归咎为心态,即便有了正确的心态,你也很难将这些操作中意乱情迷、如同梦游的亏损变成学习的机会。但是,从更广阔的角度来看,交易应该更加强调的是情境意识,或者换言之,一名交易者需要将注意力从“专注”技术分析上转移开。情景意识出类拔萃的交易者我们会简单的归结为盘感派,我很久就注意到了,交易大家玉华老师不迷信、不依靠技术分析而能准确地感知、把握行情,全部仰仗的是出色的情景意识。









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